ما هو الفرق بين معدل النمو السنوي المركب ومعدل العائد الفردي؟


الاجابه 1:

CAGR و IRR ونفس الشيء بشرط أن يستوفيا شرطًا واحدًا ، أي الاستثمار لمرة واحدة. يمكنك ببساطة التحقق من صيغة CAGR والعثور على أنها لا تأخذ في الاعتبار الاستثمارات التي تم إجراؤها بشكل دوري. ويستخدم فقط invesment الأولي والعوائد النهائية والمدة.

لنأخذ مثالا

المبلغ المستثمر 10/10/2014: 10،000

المدة: 5 سنوات

العوائد النهائية 10/10/2019: 20،000

عائد النمو المركب (CAGR): 14.87٪

الآن حساب IRR في MS Excel مع القيم التالية ،

1 -10000

2 0

3 0

4 0

5 0

6 20000

ستحصل على IRR مثل 14.87٪. جرب هذا في التفوق ومن ثم ستفهم المفهوم بشكل أكثر وضوحًا. لا تنسَ أن تضع علامة -ve قبل عام 10000 لأنها صافي التدفقات النقدية الخارجية (الخصم). 20000 هو التدفق النقدي النهائي (الائتمان). تمثل الأرقام 1 السنة الأولى لاستثمارك ، و 6 تمثل السنة التي حصلت فيها على عوائدك. هناك فترات تستخدم لحساب IRR. لا تستخدم هذا فعليًا في صيغة IRR ، لكن الصفوف ذات القيم "o" تحاكي هذه الفواصل الزمنية لحساب IRR.


الاجابه 2:

CAGR (معدل النمو السنوي المركب) هو مقياس عائد سلس يفترض نموًا ثابتًا على مدار فترة زمنية. يتجاهل CAGR تقلبات الأسعار السنوية وينظر فقط في السنوات المحجوزة للتوصل إلى معدل نمو ثابت.

لست متأكدًا من أن معدل العائد الداخلي (IRR) سيكون مقياسًا مناسبًا للمقارنة مع معدل النمو السنوي المركب. حسب فهمي ، يتم استخدام IRR كأداة مقارنة للتأكد من أن المشروع / الاستثمار يستحق القيام به مع إعطاء معدل خصم محدد.

ربما سيكون العائد على الاستثمار أفضل. سوف يوفر لك صورة أفضل للتقلبات على أساس سنوي.


الاجابه 3:

يقول Retvic Bisaria: "... على هذا النحو ، فإن IRR ليس عائدًا على الاستثمار".

هذا غير صحيح ، IRR هو معدل العائد على الاستثمار في المشروع.

أنت أيضًا تقول: "علاوة على ذلك ، يفترض IRR أن جميع العائدات المؤقتة يتم إعادة استثمارها في نفس الإرجاع مثل IRR ، ...".

مرة أخرى غير صحيحة تماما. لا يقدم IRR أي افتراضات حول إعادة استثمار العوائد المؤقتة. يمكنك إعادة استثمار العوائد المؤقتة بأي معدل يمكنك العثور عليه ، ولكن بعد ذلك يقوم IRR بقياس معدل عائد المشروع بالإضافة إلى إعادة الاستثمار.